融创披露二次境内债初步重组方案：提供四个选项，现金回购价为债券面值的18%

融创  视觉中国 资料图

11月14日，融创房地产集团发布关于公司债券复牌的公告，其中提到了公司二次境内债券重组方案，包括现金要约收购、股票或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。

公告内容显示，融创房地产集团有限公司(以下简称“公司”或“发行人”)根据上海证券交易所相关规定，经发行人申请，H融创05、H融创07、PR融创01、20融创02公司债券已自2024年10月28日开市起停牌。

停牌期间，鉴于公司整体经营现状，公司初步计划为公司债券及供应链资产支持专项计划持有人提供整体债券重组方案(简称“本次债券重组方案”，公司债券及供应链资产支持专项计划合称“标的债券”)，包括现金要约收购、股票或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。根据上海证券交易所相关规定，公司向上海证券交易所申请H融创05、H融创07、PR融创01、20融创02自2024年11月15日开市起复牌。

公司初步计划为标的债券提供本次债券重组方案，包括现金要约收购、股票或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。

现金要约收购方案：公司拟使用现金，预计按照每张标的债券面值18%的价格发起现金要约购回，累计购回所使用的现金总金额预计不超过8亿元人民币；本方案接纳标的债券本金上限约44亿元，现金支付预计不晚于持有人会议通过并完成相应的登记后的20个交易日。

股票或股票经济收益权兑付方案：公司将协调控股股东融创中国控股有限公司在中国香港向特殊目的信托增发特定数量的股票，公司承诺以股票变现(完成变现时间为12个月)所获等额境内资金净额(扣除相关中介等费用)，偿付选择本方案的债券持有人；本方案接纳标的债券本金预计约30亿元。

以资抵债方案：公司拟将其间接控股的下属公司所持有的特定资产收益权委托给信托公司成立服务型信托，发行人以持有的服务信托份额折价置换债券持有人所持有并选择以资抵债方案的标的债券(预计每100元人民币标的债券面值置换35元信托份额)，债券持有人取得服务信托份额后，间接持有发行人下属公司的特定资产收益权，该服务型信托预计存续4年；本方案接纳标的债券本金上限约41亿元。

全额长展期方案：若本次债券重组方案得以顺利推进落地，公司将在上述选项完成后以现金方式支付选择全额长展期方案的标的债券约1%本金；剩余本金将展期至2034年6月9日，本金部分自2029年12月9日起每半年现金支付，利息部分(包括过往已产生的未付利息、罚息及未来展期期间利息等(如有))统一降低至1%左右，过往及展期期间利息将挂账至最后一期本金支付日，单利计息、不计复利。

融创房地产集团表示，鉴于上述部分选项尚需信托等机构的内部审批流程，是否能够落地存在一定不确定性。上述重组方案选项为拟推进的初步方案，尚未最终确定，公司将通过召开债券持有人会议的形式推进本次债券重组方案，上述风险化解处置方案最终请以债券持有人会议通知所载的议案为准。

公司承诺，在本次债券重组方案制定过程中，积极与投资者沟通、回应投资者诉求，保证公平对待投资者，不存在利益输送及内幕交易行为。